تحلیل بازار جهانی مس: افزایش تقاضا و تأثیر آن بر زنجیره تأمین و بورس کالا

بخش معدن، به عنوان بهترین عملکرد کننده در زیرمجموعه‌های شاخص S&P/ASX 200 در سال گذشته، به سمت مس برای رشد حرکت می‌کند. برای اولین بار مس بیش از نیمی از درآمد سالانه BHP Group Ltd. را تشکیل می‌دهد، در حالی که رشد درآمد در Fortescue Ltd. با تمرکز بر سنگ آهن منفی باقی مانده است.

این تغییر به سرعت در حال تسریع است، زیرا تقاضای مس به دلیل مراکز داده هوش مصنوعی و گسترش شبکه‌های برق افزایش می‌یابد، در حالی که کاهش بازار املاک چین بر سنگ آهن تأثیر می‌گذارد. بزرگ‌ترین معادن استرالیا ممکن است اکنون به دنبال تنوع بخشی به منابع خود، به مس بیشتر توجه کنند.

دیوید تاکول، مدیر سرمایه‌گذاری در ETF Shares در سیدنی، می‌گوید: «تقاضای مس در حال رشد است در حالی که سنگ آهن چنین نیست و بازار به این تغییر پاسخ مثبت می‌دهد.» به گفته او، «حرکت به سمت مس به وضوح در حال انجام است.»

BHP تنها نیست که به دنبال افزایش سهم خود از بازار مس جهانی است؛ رقبایی همچون Rio Tinto Group نیز استراتژی‌های مشابهی را دنبال می‌کنند تا از قیمت‌های بالای ناشی از کمبود عرضه و تقاضای فزاینده از boom هوش مصنوعی بهره‌مند شوند.

تفاوت با سنگ آهن به وضوح در حال افزایش است. قیمت‌ها به دلیل مشکلات بازار املاک چین نسبت به قبل نسبتاً محدود باقی مانده‌اند. حتی با وجود اقداماتی که سیاست‌مداران برای حمایت از این بخش انجام می‌دهند، داده‌های اخیر نشان می‌دهند که قیمت‌ها هنوز در سطح پایینی قرار دارند.

با این حال، برخی تحلیلگران بر این باورند که سرمایه‌گذاران به دنبال دسترسی خالص به مس ممکن است گزینه‌های محدودی در استرالیا داشته باشند. دیلان کلی، سرپرست تحقیقات در Terra Capital Holdings، می‌گوید: «اگر به دنبال اندازه، کیفیت و مقیاس هستید، بورس ASX مکان مناسبی برای سرمایه‌گذاری در مس نیست.»

با این حال، افزایش تقاضای مس به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که از boom هوش مصنوعی که باعث افزایش رکوردهای جهانی سهام شده است، بهره‌برداری کنند و همچنین فرصت‌های بیشتری برای رشد در معادن استرالیایی ایجاد کند. تقاضا با افزایش هزینه‌ها برای مراکز داده و شبکه‌های برق افزایش خواهد یافت.